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解读央行互联网金融健康指导意见

   金融行业发展至今,历来都是走在科技最前沿的。移动互联网拉近了人与一切服务之间的距离,金融行业很自然的过度到了“移动互联时代”。甚至,在网络、电商极度发达的情况下, 结合互联网行业灵活、迅捷的特性,催生了不少新兴的金融产品形式,由此开启了一扇通往无数可能性的大门。而移动应用,顺理成章地成了这些“新金融”、“新模式”天然的入口。

   经过近2年的发展,互联网金融的规模发展迅速,覆盖用户数量巨大。据艾媒咨询在2015中国互联网金融发展峰会现场发布的《2015年中国互联网金融市场研究报告》显示:2014年底,中国互联网金融用户规模达4.12亿;预计2015年中国互联网金融用户规模将达到4.89亿。

   互联网金融包括第三方支付、P2P网贷、众筹融资、互联网渠道销售货币基金、电商小贷、互联网炒股、移动理财等细分金融领域,其中除了第三方支付随着BAT等互联网大鳄的布局,目前已经发展到中期以外,其他细分领域目前都处在起步期或快速成长期。高速发展的产业,也带来了一些问题与机遇。

1.第三方支付平台

问题:竞争激烈,盈利能力较弱。

   去年年底的滴滴快的大战,阿里巴巴和腾讯共烧了20个亿补贴移动打车市场,业内人士指出:这么大的补贴额度,不止是想推广打车软件,还是为了自家的第三方支付平台铺路。然而,就算两大支付平台将用户群体牢牢地绑在了自己身边,他们现阶段也还处于倒贴钱的状态,第三方支付平台的盈利方法令人表示“看不懂”。

   机遇:行业已经稳定下来,由几家巨头垄断,进入以服务创新的核心的全面竞争。

   新版支付宝推出电子凭证、支付宝借条等功能。恰好说明了第三方支付平台目前已经到了服务创新的阶段。
 
2.P2P网贷

问题:行业缺乏规范,亟待一套行之有效的方法加以监管;问题平台数量激增,行业或将大规模洗牌。

机遇:从数据表现来看,P2P网贷行业利率正在回归理性化;同时,P2P向移动端快速渗透,移动端将成为未来一段时间各家企业必争之地。

3.互联网渠道销售货币基金

问题:营销乱象丛生,部分互联网金融的营销行为涉嫌违规,宣传短期业绩涉嫌误导投资者;政府开始初步监管互联网金融。

机遇:移动端金融市场发力,市场规模迅速扩大;有初步的政府监管。

4.众筹融资

问题:众筹在中国的政策法律环境还不成熟,很多众筹创新模式与现行法律法规还存在一定的冲突;众筹平台的盈利模式还存在问题;中国式众筹征信体系及诚信环境缺失;众筹项目存在知识产权保护不足问题;中国社会对众筹认识不足,存在诸多误解。

机遇:政策利好,互联网+潮流下众筹发展潜力大;金融监管体系建立,众筹将更规范地发展。

链接:

   7月18日,央行等10部门联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《意见》),《意见》首次明确了互联网金融的边界、业务规则和监管责任。

首次明确互联网金融行业

   互联网金融的主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。这是官方首次为“互联网金融”及其包含的七个方面给出明确的定义。

明确P2P信息中介性质

   《意见》规定:个体网络借贷要坚持平台功能,为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质,主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务,不得提供增信服务,不得非法集资。

资金存管要由银行来做

   《意见》规定:从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构,对客户资金进行管理和监督,实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。

股权众筹定位小额

   《意见》似乎释放出股权众筹准入门槛的变化:股权众筹融资。股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台(互联网网站或其他类似的电子媒介)进行。